Что такое „PoR“ Proof-of-Reserve подтверждение резервов?

Для пользователей PoR становится одним из ключевых факторов, говорящих о надежности криптобиржи. Кроме того, уже ведется работа по использованию оракулов для децентрализованного доказательства фиатных активов и пассивов платформ, которые на данный момент являются «слепым пятном». Многие, в том числе Binance, изначально пользовались услугами квалифицированной аудиторской организации для проверки их финансовых показателей и подтверждения законности. И хотя такая методика принята в традиционных финансах, она на 100% централизована и буквально противоречит самой сути блокчейн-индустрии. Ведь что делать, если аудиторская организация ошибается или намеренно искажает значения? С другой стороны, криптовалютные биржи, такие как Phemex, внедрили автоматизированное подтверждение резервов, которое не зависят от стороннего аудита.

• Медвежий рынок или «криптозима», начавшаяся в 2022 году оказалась сложным испытанием для все криптомира.
• Proof of Reserves или PoR — это проверяемая процедура аудита, которая помогает повысить прозрачность централизованных криптовалютных резервов и проверяет биржи на предмет мошенничества.
• Если одни превозносят рестейкинг как многообещающую инвестиционную возможность и большой скачок в криптобезопасности, другие видят в нем гораздо более рискованный подход, основанный на нестабильных фундаментальных показателях.
• Если биржа не пройдет этот тест, значит, она работает на дробных резервах, то есть использует средства клиентов.

Одной из первых стал Binance, которая быстро внедрила систему PoR для своих активов в Bitcoin. Глава биржи, Чанпен Чжао, даже призвал своих коллег из других компаний создать аналогичные механизмы для обеспечения прозрачности и безопасности операций. В последние пару лет регулярная публикация Proof-of-Reserves и соотношения резервов и депозитов пользователей стала «правилом хорошего тона» среди крупных централизованных криптобирж. С одной стороны, это связано с давлением регуляторов, с другой — с конкурентной борьбой и маркетингом. Те платформы, которые избегают публикации данных о резервах, выглядят менее надежными по сравнению со своими более открытыми конкурентами.

Публикации

Прозрачность операций с активами клиентов — один из важнейших моментов, когда речь идет об обеспечении их безопасности. Kraken стала первой криптовалютной биржей, регулярно публикующей подтверждение резерва, что неудивительно, учитывая регистрацию платформы в США и пристальное внимание регуляторов. По состоянию на 30 ноября прошлого года активы биржи превышали ее обязательства на 78%.

В отличие от децентрализованных бирж (DEX), где транзакции осуществляются напрямую между кошельками пользователей, централизованные площадки (CEX) являются кастодиальными. Пользователи передают свои криптовалюты на счета биржи, частично делегируя ей ответственность за сохранность этих средств. У клиентов нет прямого контроля над своим депозитом на бирже, и существует риск того, что запрос на вывод депозита может не быть выполнен биржей.

Следует также учитывать возможность сговора между аудитором и проверяемой организацией. Несмотря на то, что обе стороны должны придерживаться принципов прозрачности, http://neophyt.narod.ru/Newspaper/N11.htm внешние интересы могут повлиять на объективность проверки. При проверке PoR аудитор использует криптографию для подтверждения включения баланса каждого счета.

EigenLayer принимает депозиты, но большинство его ключевых функций (в том числе слэшинг) на момент публикации материала еще не запущены, а AVS могут только зарегистрироваться в сервисе, но пока не могут развернуть систему. Если какой-то из операторов попадет под слэшинг со стороны одного AVS, последствия могут распространиться на всю экосистему стейкинга. Это снизит стоимость всего пула рестейкинга и уменьшит безопасность всех остальных AVS, которые его используют.

Что такое Proof-of-Reserves и какая криптовалютная биржа самая надежная?

Следует отметить, что во время аудита биржа раскрывает адреса своих холодных кошельков, и любой пользователь, скачавший блокчейн, может самостоятельно проверить результаты аудита. Когда пользователь вносит 1 BTC на свой аккаунт на централизованной бирже, фактически этот биткоин перемещается с его холодного кошелька https://medicspravki.ru/news/2012/01/spravka-v-bassein-chto-prohodyat-na-medkomissii на холодный кошелек биржи. С этого момента владельцем этого биткоина с точки зрения блокчейна становится биржа, и клиент „доверяет“ ей свою криптовалюту. Совершив эту транзакцию, кошелек биржи должен увеличиться на 1 BTC, и этот биткоин должен оставаться там до возможного вывода обратно клиенту на его кошелек.

А вот недавний отказ Huobi от собственного стейблкоина может быть негативным сигналом, говорящим об отсутствии у биржи свободных средств. Как же розничному инвестору и простому спекулянту защититься от рисков банкротства очередной биржи, если внезапное падение угрожает даже самым крупным и публичным? Но биржи, проводящие независимые аудиты и периодически публикующие отчетность, заслуживают большего доверия, чем остальные. К таковым сейчас можно отнести Coinbase и Kraken, к ним активно стремятся Binance, Bitfinex, Bitstamp, Huobi и другие биржи первой двадцатки. С азиатскими биржами ситуация сложнее, так как они работают в несколько другой реальности, и их подходы не всегда понятны инвесторам, привыкшим к западным стандартам раскрытия информации.

В сети продают доступ к панели Binance для запроса данных правоохранителями

Поэтому одним из инструментов, которые существуют сейчас считается Proof-of-Reserves (доказательство резервов), обладающий высокой актуальностью и имеет свои тенденции в 2023 году. В этой статье каждый узнает о том, что такое Proof of Reserves, какие виды существуют, а также какие биржи с подтвержденными резервами работают в нынешнее период времени, а также недостатки и преимущества. Впервые этот процесс начался в 2020 году, когда был проведен первый аудит стейблкоина TrueUSD. Кроме того, система отслеживает, соответствуют ли крипто-резервы своим обязательствам, посредством подключения узлов Chainlink к API обмена, адресам хранилищ и смарт-контракту с подтверждением резервов.

Впрочем, единственная защита при использовании централизованных бирж — это постоянный мониторинг рынка и новостей. И при появлении информации о проблемах биржи самым благоразумным будет брать ноги в руки и спасаться бегством. После того, как Binance предложила концепцию Proof-of-Reserves, многие крупные участники криптовалютной отрасли присоединились к этой инициативе. Ниже приведена таблица с биржами, которые на момент написания статьи прошли проверку PoR, используя различные методы.

Большинство экспертов считают, что PoR – это шаг вперед, который будет помогать проверять резервы криптовалютных бирж, однако это не долгосрочное решение. Люди по-прежнему должны доверять протоколам безопасности биржи и адресам кошельков. «Клиенты должны работать только с регулируемыми и лицензированными компаниями или с теми, которые демонстрируют http://arenaigr.ru/2023/08/08/amerikanskii-magazin-gamestop-zakroet-svoi-nft-koshelek-yje-v-noiabre-on-prorabotal-menshe-goda/ доказательства наличия резерва. Кошельки, имеющие лицензию, — это Cashaa, Swissborg и Nexo в Европе», – говорит Кумар Гаурав, основатель и генеральный директор Cashaa, поставщика кошельков. Но такие платформы, как Binance и Kucoin, которые не имеют лицензии на всю свою деятельность, используют RoR, чтобы завоевать доверие клиентов, добавил Гаурав.

Сайдалави отметил, что регуляторы играют важную роль в разработке и обеспечении соблюдения стандартов для криптобирж и DeFi платформ, а также в создании систем аудита на основе автономной децентрализованной организации (DAO). Он посоветовал индийским инвесторам быть предельно осторожными и убедиться, что биржа имеет адрес холодного кошелька из Merkle-root и работает на алгоритме консенсуса proof-of-reserves. В отличие от традиционных бирж, Coinbase применила иную стратегию, включив в список публично торгуемых компаний. Они выделили средства на разработку криптоцентричных методов проверки резервов, а также обратили внимание на требования SEC к резервному статусу через проверки PoR. В 2022 году индустрия цифровых активов столкнулась с серией неудач, что подчеркнуло необходимость усиления прозрачности.

Биржи с подтвержденными резервами и как их найти

В-третьих, как наглядно показано выше, разные площадки и аудиторы используют разную методологию при определении активов и, особенно, пассивов, так что сравнение резервов разных площадок сильно затруднено. Платформы ликвидного рестейкинга берут на себя всю работу по настройке ПО для операторов и по выбору AVS. Ликвидные токены позволяют легко входить и выходить из позиций рестейкинга, а также дают возможность реинвестировать их в децентрализованные финансовые протоколы. С его помощью монеты ETH, которые уже размещены в стейкинге Ethereum, можно использовать повторно (то есть «рестейкать») в так называемых сервисах активной валидации (Actively Validated Services, AVS). По состоянию на май 2024 года, среди таких в основном блокчейн-протоколы, обеспечивающие поддержку решений для масштабирования Ethereum. Собственный сервис EigenLayer под названием EigenDA стал первым AVS, за которым последовали шесть других — AltLayer, Brevis, Eoracle, Lagrange, WitnessChain и Xterio.

Доказательство платежеспособности (Proof-of-Solvency), пожалуй, самый простой для понимания компонент всей системы доказательства резервов. Если активы биржи равны или превышают 100% ее пассивов — она платежеспособна. И если все ее пользователи одновременно затребуют вывод своих депозитов — биржа сможет выполнить все их запросы.

Какие биржи имеют подтверждение резервов?

Тем не менее среди уже известных фактов, которые не скрыть – это системное манипулирование деньгами клиентов. Редакция Profinvestment.com стремится поддерживать точность и актуальность информации, но рекомендует проводить собственные исследования рынка. Пользователи сайта несут полную ответственность за любые последствия своих принятых решений после ознакомления с информацией представленной сайтом. Profinvestment.com ценит качественную, достоверную информацию и проводит проверку контента, созданного командой. Следует отметить, что публикации и материалы на сайте не являются инвестиционными, юридическими рекомендациями или советами и предоставлены ​​исключительно в ознакомительных целях.

Проблема в том, что FTT печатается непосредственно FTX и Alameda Research… Это означало, что стоимость биржи, скорее всего, была завышена, и многие были введены в заблуждение, думая, что дела FTX идут лучше, чем было на самом деле. Проверки, подтверждающие наличие резерва, дают непредвзятую и абсолютно честную картину средств/финансовой поддержки криптобиржи, тем самым помогая пользователям принимать более обоснованные решения. Наличие PoR убеждает пользователей в том, что их деньги обеспечены реальными активами, в то время как большая база пользователей приводит к большей потенциальной прибыли, что делает ситуацию беспроигрышной. Кроме того, украденные средства или утрата ключей могут привести к дополнительным проблемам при проверке резервов. Поскольку процедура PoR не способна выявить, были ли деньги биржи использованы в других целях, возникает риск недостоверности результатов проверки. Это может создать ситуацию, когда реальные проблемы остаются незамеченными до тех пор, пока не возникнет критическая ситуация.

Что такое доказательство резервов

С 08 ноября 2021 года на криптовалютном рынке началось снижение, которое впоследствии переросло в полноценный нисходящий тренд, ознаменовав очередной медвежий цикл. Зарабатывать на растущем рынке гораздо легче, чем на падающем, поэтому затяжные падения рынков зачастую сопровождаются банкротствами разных игроков. Еще часть бирж находится в процессе подтверждения активов, некоторые (уже упомянутые Kraken, Phemex) запустили ручную пользовательскую проверку своих активов по дереву Меркла. Также отдельные платформы, например, Coinbase и Gate.io, прошли аудит от сторонних компаний без публикации адресов в открытом доступе.

Ему доступна только периодическая отчетность, которую еще надо проверить, и текущие операции, проходящие через биржу, которые тоже могут быть искажены. Для защиты от подобных случаев необходимо обращать внимание на качество сервисов биржи, ее публичность, уровень корпоративного управления и наличие аудитов финансового состояния. И только потом смотреть на низкие комиссии, реферальные бонусы и другие средства привлечения клиентов.